에이스테크, 지금 벨류 꽤 매력적이다.(국내주식)

오늘 장전에, 휴가가신 회사 선배님 대타로 케이블 증권TV 전화방송 한건 뛰었다. 간단한 종목추천이였는데, 막상 서칭하고 얘기하고 보니 꽤 괜찮아보여서, 블로그에 정리해서 올린다.

 

 

**에이스테크

에이스테크는 5G 업종에서 대표적인 기지국장비 생산업체로, 모바일 네트워크 관련 장비 사업을 주 사업분야로 영위하고 있는데, 기지국 안테나, 기지국용 RF장비, 모바일 디바이스용 안테나 등을 통신장비를 주로 생산한다고 보시면 되겠습니다. 현재는 해외 10여 개국에 비즈니스 네트워크를 구축하여 운영하고 있고, 국내에 이어 해외 5G 투자 본격화로 지난해 4분기부터 외형성장이 확대되고 있는 업체입니다.

 

투자포인트를 말씀드리자면,

  첫째, 바로 어제 글로벌 통신장비업체인 에릭슨에 글로벌 벤더로 선정되면서 기지국의 라디오유닛 이라는 무선통신부품을 납품한다는 소식이 전해졌는데요, 에릭슨이 라디오유닛 장비의 글로벌 파트너사를 선정한 것은 이번이 최초인 만큼, 에이스테크의 기술력이 입증된 것으로 판단할 수 있기 때문에 이번 이슈로 기존 벨류보다 좀 더 높게 평가해야 된다는 판단이고 또 향후 추가적인 납품처 확대까지 고려해볼 수 있다는 점에서 성장 가능성을 더욱 볼 수 있겠다 말씀드리겠고,

 둘째, 얼마전 정부에서 2020년 5G 전략산업을 본격 육성하기 위해 예산규모를 기존 3500억원 수준에서 내년도 6500억원 규모로 87% 증가 시킨다는 발표를 한 만큼. 국내외에서 5G 인프라 투자에 적극적으로 나서면서 내년도 그다음 년도까지 성장 전망이 밝게 보았습니다.

 이런 실적 성장이 기대되는 업체가 현재 시가총액 약 2800억원에 올해 예상 영업이익 332억으로 계산했을 때, 올해 주가수익비율이 약 8.5배 라는 점. 그리고 에릭슨 납품처 선정소식 이전에 형성된 내년도 에이스테크 예상 영업이익의 시장컨센서스가 412억원으로 형성되어 있는데(에프엔가이드 기준), 이 수치로만 현재시총을 보더라도 주가수익비율 6.7배 정도라는 점에서 절대적인 벨류 수치가 낮다는 판단이기 때문에, 최근 주가조정이 길게 이어졌던 만큼, 이제 변곡점을 기대해보고 긍정적으로 접근하셔도 되겠다 라고 말씀드리겠습니다.

 

투자전략 

 매수가는 7000원으로, 전일 갭을 크게 띄운후 밀려서 마감한 것을 미루어봤을 때, 전일 갭을 메꾸는 수준인 7000원대까지 하락을 기대해 볼만한다는 판단이기 때문에 1차 매수가로 7000원 제시하였고, 분할매수로 접근하시는 걸 추천드리겠습니다. 목표가는 9500원으로 내년도 영업이익 시장컨센인 412억원을 기준으로 주가수익비율 약 9~10배 수준으로 잡았을 때의 가격으로 충분히 가능한 벨류다 라는 판단에서 선정했고, 손절가는 최근 종가기준 최저가 수준인 6000원으로, 이 가격을 이탈하면 벨류가 상당히 낮아지는 상황이기 때문에, 그렇게 된다면 시장에 알려지지 않은 숨은 악재가 있을 수도 있다는 판단에 손절가로 선정했습니다.

 

 

가 원고였고, 이대로 말했다. 아침에 출근해서 잠깐 서칭한거지만.... 근데 진짜 벨류도 낮고, 에릭슨이라는 거대 납품처도 생기고 5G 인프라투자도 내년에도 활발하게 이뤄질테니, 시세 한번 주지 않을까 싶다. 

 

 

신기하게도 오늘 6800원대까지 밀렸다가 예상한것대로 전일 갭상승 다 메꾸고 7000원대에서 주가 유지 중이다. 단기 조정이 좀 있을 것 같지만, 낮은 비중으로 발 한번 담가볼만 하다는 생각이다.