펀드란 무엇인가? 펀드 개념 쉽게 이해하기

 

펀드 투자를 할 생각이면, 펀드란 무엇인지부터 제대로 알고있어야 한다.

 

여러 고객을 상대하다보면, 펀드의 펀짜도 모르는데 여러개 펀드를 가입하신 분들이 계신다.

 

고객 : 저 펀드 가입한 거 있어요.

헨츠 : 무슨펀드 가입하셨어요?

고객 : 아... 뭐였지.. 적립식펀드요.

헨츠 : 그러니까 무슨 펀드를 적립식으로 가입하신거에요?

고객 : 아... 그.. OO은행 적립식펀드요.

헨츠 : 그러니까 OO은행에서 어떤 펀드를 적립식으로 가입하신거에요?

고객 : 몰라요. OO은행에서 뭐 해외에다 투자하는 좋은거라고 추천받아서 적립식 펀드 가입했어요.

 

실제로 있었던 대화고, 비슷한 수준으로 자기가 무슨펀드 가입했는지, 어디다 투자하는 펀드인지 잘 모르시는분이 많다. 위에 사례는, 펀드 판매사와 운용사, 투자금 납입방식, 투자대상, 투자전략이 무엇인지 구별을 못하고 있는 상태였다. 물론, OO은행에서 불완전판매 한거 아니냐! 라고 볼수도 있겠지만, 제대로 설명은 했으나 귀담아 듣지 않았거나, 어려운 용어에 그냥 대충 듣고 잊어버린게 아닐까 싶다. 아마도 펀드 개념에 대해서 일반인 수준으로 쉽게 설명을 못했을 수도 있고, 여기서 핵심은 펀드투자자 입장에서 펀드가 무엇인지 이해해야 향후 이 펀드를 보유해 갈지 환매할지, 그리고 향후에 추천받는 펀드가 전망이 좋은지 아닌지 구별해낼 수 있는 수준까지 올라갈 수 있다. 

 

 

펀드란 무엇인가? 그림 하나로 쉽게 이해하기

사전적 의미부터 살펴보면, 펀드는 '투자 신탁의 신탁 재산' 이라고 네이버 어학사전에 명시되어 있다. 쉽게 풀이하자면, '운용사에 투자하라고 맡긴 돈' 이라는 것이다. 그런데, 펀드 가입은 은행이나 증권사에서 하는데 왜 운용사에 맡겨요? 운용사랑 증권사 차이가 뭔가요? 구별을 못하는 경우가 있다. 운용사는 말그대로 펀드를 만들고 운용을 하는, 펀드매니저들이 있는 곳이고, 증권사, 은행은 그런 펀드매니저들이 만들어서 운용하는 펀드들을 고객들에게 중개해주는 판매사 라고 보면 된다. 아래에 있는 그림을 보면, 쉽게 이해가 갈 것이다.

 

 

펀드는 무엇이든지 담을 수 있는 상자

어떤 투자자산이든 담을 수 있는 상자가 있다고 상상해봐라. 거기다 주식을 넣으면 주식형펀드고 채권을 넣으면 채권형 펀드가 된다. 주식과 채권을 섞어서 넣으면 혼합형펀드, 부동산을 넣으면 부동산펀드, 다른 사모펀드를 넣으면 재간접 펀드가 되는 것이다. 이렇게 펀드 종류를 쉽게 구별할 수 있다. 추가적으로 하위분류도 이뤄지는데, 주식형 펀드라면, 주식 중에서 또 국내주식이냐 대형주냐 소형주냐, 해외주식이면 어느나라냐에 따라 하위분류가 이뤄진다.

 

그외 알아야할 부분

개방형 : 사고 팔고가 언제든지 가능한 개방되어 있는 펀드. 보통 중도 환매는 90일 미만 처럼 짧거나, 아니면 환매수수료가 없다.

폐쇄형 : 만기가 정해져 있고, 가입기간에만 매수가 가능. 중도 환매는 수수료를 보통 쎄게 물거나, 중도 환매가 불가능한 경우도 있다.

임의식 : 임의대로 투자금을 늘렸다 줄였다 할 수 있는 납입방법

적립식 : 매달 정해진 금액대로 적립되어 매수가 이뤄지는 납입방법

 

 

여기까지 이해했으면, 펀드 이름만 봐도, 어떤 펀드인지 쉽게 감을 잡을 수가 있다.

얼마전에 이 블로그에 기재했던, "신한BnppH2O글로벌본드" 펀드를 보면, '신한bnpp'는 운용사 이름, 'H2O'는 유럽 운용사이름. 운용사 이름이 2개네? 그러면 신한Bnpp파리바자산운용에서 유럽에 있는 H2O자산운용의 사모펀드로 들어가는 재간접펀드구나! 라는걸 알수 있고, '글로벌본드' 에서 해외채권에 투자하는 채권형펀드구나 라는걸 알 수 있다.

지난번 기재했던 펀드를 예시로 보면서, 이해해보면 되겠다.

 

https://pbmoney.tistory.com/15?category=818884

'신한BnppH2O글로벌본드' - 연평균 9%대의 수익률을 보여줬던 유럽운용사에 투자하는 공모펀드